원티드랩은 기업과 인재를 연결하는 채용 매칭 플랫폼 '원티드'를 운영하며 자리를 잡은 회사야. 인재를 추천하고 채용이 성사되면 수수료를 얻는 구조가 사업의 중심이지. 여기에 더해 최근에는 AI 기술을 활용한 교육과 사업 전환을 돕는 AX 사업까지 영역을 넓혀왔어. 이복기 대표 체제 아래서 구인구직 시장의 흐름을 타며 회사의 뼈대를 만들어온 셈이야.
FY2025 장부에 찍힌 성적표를 보면, 회사의 전체 매출은 382억 원으로 전년 367억 원 대비 3.9%가 늘어났어. 채용 시장이 아주 뜨겁지 않은 상황에서도 기존 플랫폼 사업이 버텨주고 새로운 교육 사업이 매출을 보탰거든. 이 과정에서 회사는 전체 자산 615억 원, 자본 385억 원의 체급을 형성했지.
매출 382억 원을 기록한 성적표 위로, 회사는 최근 보유한 자산을 다루는 흥미로운 공시들을 연속해서 올려두었어. 2025년 10월 24일 이사회 결의를 거쳐 임직원 상여금(RSU) 명목으로 회사 소유 15,206주를 장외 이체 방식으로 지급했거든. 내부 인재를 묶어두기 위해 주식을 보상 카드로 꺼내 든 거지.
움직임은 여기서 그치지 않았어. 2026년 6월 29일에는 하나증권과 10억 원 규모의 자기주식 취득 을 맺었다고 발표했지. 주가 안정과 주주가치 제고를 이유로 내걸었고, 취득할 주식 수는 약 47만 주 규모야. 현금을 집행해 시장에서 자기 주식을 사들이기로 결정한 셈이지.
이러한 자본 배분 결정의 배경에는 실적 턴어라운드가 자리 잡고 있어. 전기 8억 원 적자였던 은 이번에 흑자로 돌아서며 10억 원을 기록했거든. 인재 추천에 들어가던 외주비 성격의 고정 지출을 AX 사업과 연계해 효율적으로 줄여낸 덕분이야. 지출을 통제하는 운영 재량을 발휘해서 적자 고리를 끊어낸 거지.
그런데 영업이익보다 더 눈길을 끄는 건 의 숫자야. 영업이익이 10억 원인데 은 13억 원을 기록하며 전년 12억 원 적자에서 한꺼번에 흑자로 돌아섰어. 본업에서 벌어들인 수익 외에 관계기업의 실적 개선이 장부에 반영되면서 순이익의 폭을 더 넓혀놓은 거야. 본업의 비용 통제와 외부 관계기업의 온기라는 두 가지 요인이 함께 작용한 셈이지.
이렇게 벌어들인 성과는 이익잉여금으로 쌓여 336억 원까지 늘어났어. 하지만 손에 쥔 현금 및 현금성자산은 전기 106억 원에서 62억 원으로 오히려 줄어들었네. 쌓인 이익을 그냥 통장에 묵혀두지 않고 10억 원 규모의 자사주 신탁계약과 RSU 지급, 그리고 운영 자금 등으로 적극 재배치했음을 장부가 보여주는 대목이야.
동종 채용·HR 서비스 시장을 둘러보면 시장의 성장세가 예전만큼 폭발적이지는 않아. 원티드랩의 매출 증가율 3.9% 역시 채용 시장의 수주 여건이 정체된 가운데서 거둔 완만한 기록이지. 그러나 외형 성장의 속도가 완만해진 사이 회사가 취한 전략은 내부 비용의 결속력을 높이는 쪽이었어.
실제로 적자를 내던 구조에서 인재 매칭 외주비를 다듬어 을 플러스(+224.7% 증가)로 돌려놓은 점은 회사의 자체적인 비용 통제력을 보여줘. 여기에 관계기업의 손익이 더해지며 최종 순이익이 영업이익을 앞지르는 수치 구조가 만들어졌지. 본업에서의 체질 개선과 외부 투자 자산의 성과가 서로 다른 궤적으로 손을 잡은 모양새야.
이익잉여금이 336억 원까지 쌓이며 자본의 기초가 단단해지는 와중에 현금이 62억 원으로 줄어든 현상도 같은맥락에서 읽혀. 단순히 곳간의 현금이 소진된 것이 아니라, 주주가치 제고를 위한 자사주 매입 신탁과 임직원을 위한 주식 보상(RSU)으로 자금의 성격을 바꾸어 배분했기 때문이거든.
원티드랩은 적자의 터널을 벗어나 본업의 내실을 다지고 자사주 취득과 RSU 지급이라는 자본 배분 선택을 마쳤어. 하지만 앞으로의 궤적은 새로 얹어낸 AX 신사업이 얼마나 지속적인 매출 동력이 되어줄지, 그리고 관계기업의 성과가 언제까지 순이익의 두툼한 받침대가 되어줄지에 따라 달라질 거야. 번 돈을 주주와 임직원에게 나눠 담은 이 회사가 다음 계절에 어떤 성장의 숫자를 써 내려갈지는 여전히 열려 있는 질문으로 남아 있어.
채용 판이 단단히 얼어붙은 계절이었어. 기업들이 채용 문을 좁히면서 HR 플랫폼 업계 전반이 외형을 확장하기 어려운 바람을 같이 맞았지. 숫자를 봐도 그래. 원티드랩의 매출은 382억 원으로 전년보다 3.9% 늘어나는 데 그쳤거든. 동종 업계의 다른 플레이어들도 사정은 비슷해서, 거센 성장세를 자랑하던 시절을 지나 다들 성장의 벽에 부딪힌 모습이야.
같은 방에서 같은 찬바람을 마신 셈이지. 하지만 이 정체기가 찾아왔다고 해서 모두가 똑같은 모습으로 서 있는 건 아니야. 시장의 기류가 꺾였을 때 회사가 어디에 비용을 썼고, 과거에 어떤 판을 짜두었느냐에 따라 장부에 남는 흔적은 완전히 달라지거든.
매출이 3.9%라는 조용한 걸음을 걷는 사이, 장부의 중간과 맨 아랫줄에선 번개 같은 반전이 일어났어. 매출 성장이 둔화하면서 적자의 늪에서 헤어나오지 못하는 곳들이 속출하는 와중에, 원티드랩은 영업이익 10억 원을 내며 흑자로 돌아섰거든.
게다가 맨 밑바닥 순이익은 영업이익보다 더 큰 13억 원을 찍었어. 벌어들인 장사 밑천보다 최종으로 손에 쥐어든 결실이 더 컸다는 뜻이지. 남들이 번 돈을 다 까먹거나 벌이가 줄어 비명을 지를 때, 원티드랩은 어떻게 본업의 이익을 돌려세우고 영업 밖에서까지 더 큰 이익을 얹어낼 수 있었을까? 그 비밀은 이 회사가 과거에 구축해둔 구조와 비용을 대하는 방식에 있어.
채용 플랫폼의 이익을 가르는 첫 번째 갈림길은 합격자 보상금이나 외주비처럼 매번 나가는 비용을 어떻게 고삐 쥐느냐야. 불장일 때는 합격 보상금을 펑펑 내걸며 유저와 기업을 끌어모으는 게 공격적인 영토 확장의 열쇠였지. 하지만 찬바람이 불 때는 그 보상금이 그대로 회사의 목을 죄는 부메랑으로 돌아오거든.
원티드랩은 여기서 외주비 성격의 합격자 보상금을 통제하는 길을 골랐어. 과감하게 허리띠를 조여 마진 구조를 정비한 거지. 외형을 미친 듯이 늘리기보다 실속을 챙기는 쪽으로 고개를 돌린 셈이야. 성장기에는 보상금을 쏟아부으며 키웠던 그 인프라를, 불황기에는 비용 통제라는 무기로 전환해 10억 원의 영업이익을 빚어냈어. 동종 업계에서 여전히 무리하게 외형만 유지하려다 적자를 낸 곳들과는 확연히 다른 선택이었지.
두 번째 축은 본업의 울타리 바깥에 묻어둔 자산과 차곡차곡 쌓인 자본을 어떻게 주무르느냐야. 원티드랩의 영업이익은 10억 원이었는데 최종 순이익은 13억 원으로 뛰어올랐어. 장부 속 관계기업들의 실적이 개선되면서 영업 외적인 온기가 손익계산서 아랫줄로 흘러 들어온 덕분이지.
자본을 배분하는 방식도 독특해. 그동안 차곡차곡 쌓아 올린 이익잉여금은 336억 원에 달하지만, 정작 당장 쥐고 있는 현금 자산은 전년보다 줄어든 62억 원이야. 돈을 통장에 고이 모셔두기만 한 게 아니라, 자기주식 신탁 계약을 맺고 주식 보상(RSU)을 지급하는 등 주주가치를 다지는 길로 자금을 흘려보냈거든. 현금을 쌓아두는 데 집중하는 타사와 달리 자본의 모양 자체를 바꾸는 선택을 한 거야.
정리해 보면 원티드랩은 자산 615억 원, 자본 385억 원의 체급 위에서 허리띠를 조여 10억 원의 영업이익을 만들고, 관계기업의 도움으로 13억 원의 순이익을 찍어냈어. 동시에 쌓인 잉여금을 활용해 자사주를 사들이며 자본의 외형을 다듬었지.
하지만 여전히 재량이 닿는 영역과 그렇지 않은 영역이 공존해. 관계기업이 계속해서 효자 노릇을 해줄지, 둔화된 채용 시장이 언제 다시 열릴지는 회사가 마음대로 정할 수 없는 재량 밖의 날씨야. 반면 회사가 새롭게 엔진을 달고 있는 AX(AI Transformation) 교육 사업이라는 신사업이 기존 채용 플랫폼의 정체를 뚫어낼 수 있을지, 그리고 줄어든 현금 62억 원의 경계 속에서 자사주 매입 같은 자본 정책을 어떤 속도로 이어갈지는 온전히 회사의 선택에 달려 있어. 지나온 숫자는 발자국일 뿐, 이 다른 결의 두 엔진이 다음 계절에 어떤 결실을 만들어낼지는 아직 열린 지면에 남아 있네.